一、全球AI算力竞赛，电力成最大瓶颈
全球AI算力竞赛正推动电力需求猛增，2025 - 2030年全球需新增73吉瓦电力容量，美国需求增速高达175%。然而，燃气轮机、变压器等关键电力设备交付周期长达3 - 5年，成为AI行业扩张的瓶颈。
二、中国企业脱颖而出的两大优势
1. 交付速度快：中国电力设备企业交付周期比欧美快1 - 2年，能满足AI数据中心快速供电需求。
2. 技术壁垒高：在燃气轮机单晶高温合金叶片、定制化变压器设计等领域达到国际一流水平，部分产品在海外市场有10% - 80%的溢价空间。
三、高盛点名的5家中国企业亮点
1. 应流股份：国内高端精密铸造龙头，专注燃气轮机叶片，掌握三大核心技术，与全球巨头签订长期协议，2025 - 2030年营收和每股收益复合增速预计分别达25%和40%。
2. 思源电器：国家电网前三大供应商之一，可定制AI数据中心专用变压器，2025年上半年海外收入占比34%，预计2026 - 2030年营收和净利润复合增速分别达23%和28%。
3. 科士达：全球电力设备巨头ODM伙伴，产品支持800伏直流架构，海外高功率电力设备收入预计从2025年1亿元增长至2030年17.82亿元。
4. 英维克：专注液冷技术，产品解决AI服务器30%散热难题，海外市场需求快速增长，技术门槛高。
5. 江海股份：铝电解电容器领域领先，超级电容器适配AI数据中心直流架构转型趋势。
四、中国电力企业的全球机遇与挑战
机遇在于掌握高端技术和全球交付能力的中国企业有望在全球市场抢占先机；挑战在于技术迭代快，企业需持续投入研发以保持优势。这一趋势也体现了中国制造业在高端领域的崛起，是中国在全球产业竞争中展现实力的侧面。
美港通提示：文章来自网络，不代表本站观点。
沪深京指数
热点资讯
